Sistema De Gerenciamento De Riscos Da Aladdin

BlackRock, Tradeweb formam a aliança de negociação de títulos como Aladdin cresce Por Michael Aneiro O gigante do investimento BlackRock (BLK) e a plataforma de negociação de títulos Tradeweb anunciaram hoje que eles estão juntando forças 8220 para criar soluções de negociação eletrônica no mercado de taxas e derivativos8221 no âmbito da negociação de Aladdin, BlackRock8217s E sistema de gerenciamento de riscos. Do seu comunicado de imprensa conjunto: A aliança irá fundir o mercado Tradeweb com a Aladdin para criar uma combinação poderosa de gerenciamento de pedidos, preços e ferramentas de execução, oferecendo aos clientes maior capacidade de reconhecer as oportunidades comerciais. A aliança estratégica também beneficiará a comunidade de investimentos em larga escala, trazendo dados de mercado aprimorados e ferramentas de negociação para clientes do Tradeweb. Através desta iniciativa, a comunidade Aladdin terá acesso ao preço transparente da Tradewebs de mais de 40 fornecedores de liquidez através da Aladdin Trading Network, um portal de liquidez da Aladdin que alavanca a conectividade com a liquidez agregada externa e integra o mercado dentro das ferramentas da Aladdins. A integração da plataforma global de taxas e derivativos da Aladdin com Tradewebs oferece uma experiência comercial mais eficiente e aprimorada, disse Sudhir Nair, Chefe Global de Negócios da Aladdin. Dadas as pressões regulatórias e de fluxo de trabalho nos mercados de taxas e derivativos, a parceria com a Tradeweb para agregar liquidez e aumentar a eficiência na negociação é uma extensão natural da Aladdin Trading Network e entrega valor imediato ao Aladdin. Se você quer saber o quão grande Aladdin está no mundo da gestão de investimentos (tornado ainda maior depois da aliança de hoje8217), leia esse perfil da BlackRock e Aladdin que o Economist publicou em dezembro. Ou, pelo menos, leia este trecho: para os reguladores que desejam não apenas evitar uma repetição do último processo de explosão, mas também identificar as fontes de futuros perigos sistêmicos, a BlackRock levanta outra questão mais sutil, que não diz respeito à propriedade de ativos, mas a maneira São tomadas decisões de compra e venda. Os 15 trilhões de ativos gerenciados em sua plataforma Aladdin totalizam cerca de 7 de todas as ações, títulos e empréstimos no mundo. Como resultado, aqueles que supervisionam muitos dos maiores pools de dinheiro do mundo estão olhando para o mundo financeiro, pelo menos em parte, através de uma lente criada pela BlackRock. Cerca de 17 mil comerciantes em bancos, companhias de seguros, fundos soberanos e outros dependem em parte de modelos analíticos da BlackRocks para orientar seu investimento. Isso é um tributo ao BlackRocks elaborar modelos de gerenciamento de riscos, mas também é desconfortável. Um princípio de mercados saudáveis ​​é que uma cacofonia de atores diversos chega a conclusões diferentes sobre o preço das coisas, com base em suas próprias análises idiossincráticas. O valor de qualquer recurso é descoberto através da combinação de todas essas diferentes opiniões em um único preço. Um ecossistema que é dominado por uma única linha de pensamento não é saudável, na política, na natureza ou nos mercados. Tal pensamento de grupo em finanças é uma receita para booms (quando todos querem comprar o mesmo) e bustos (quando todos se aprestam a vender). Apesar de Aladdin aconselhar clientes em decisões de investimento ao invés de fazê-las, inevitavelmente molda como elas pensam em risco de mercado. Laquo Anterior Munis Provavelmente para baixo desempenho para o resto de 2014 8211 Citi Próximo raquo 10-Year Treasury Yield Drops To New 2014 Low 2.532 Um dos grandes jogadores no mercado de renda fixa, BlackRock, está fora com a notícia de que ele estará fornecendo uma plataforma 8220crossing8221 Para permitir que os maiores jogadores institucionais do mundo 8217 troquem títulos entre si: a BlackRock Inc. planeja lançar uma plataforma de negociação este ano que permita que o maior gerente de dinheiro do mundo e seus pares ignorem Wall Street e troquem títulos diretamente entre si. 8230 A plataforma de negociação Seria administrado pelo grupo BlackRock Solutions da empresa com sede em Nova York e oferece 46 clientes, incluindo fundos de riqueza soberana, companhias de seguros e outros gerentes de dinheiro, para negociar títulos corporativos, títulos de hipoteca e outros ativos, dizem os executivos da empresa. Somente a BlackRock pode representar um desafio substancial para a Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a JPMorgan e outros bancos de investimento estabelecidos na frente de negociação de títulos. Com o lançamento de um site similar ao eBay para os maiores comerciantes de renda fixa do mundo8217, o CEO da BlackRock, Larry Fink, está desafiando o domínio dominante dos bancos de investimento8217 na negociação de renda fixa. A Wall Street controla os mercados de renda fixa, não só porque seus balanços alavancados lhe dão a capacidade de fornecer liquidez imediata para negócios, mas, mais importante, porque subscreve 99% de todos os títulos novos. Wall Street sabe quem possui quais títulos e a que preço. Isso deu aos bancos de investimento uma enorme influência sobre as empresas de seguros, fundos de pensão e bancos comerciais, sugerindo quando vender títulos antigos e estabelecer níveis de preços para novas obrigações. As mesas de negociação de renda fixa em megabanks mapearam o universo da propriedade de renda fixa de forma incomparável por outras empresas. Exceto talvez por BlackRock. O poder da firma8217s é o grupo das Soluções, o exército de geeks que projetaram e criaram os melhores sistemas de gerenciamento de portfólio, análise e gerenciamento de pedidos para empresas que possuem renda fixa. Mais de 5% dos ativos financeiros do mundo 8217 são executados ou analisados ​​por sistemas desenvolvidos pela BlackRock. Nenhum banco de investimento único, nem mesmo JPMorgan, pode combinar isso. Veja o que a brochura do produto BlackRock diz sobre o grupo que faz análise de carteira de clientes o mesmo grupo que ajudou o Banco da Reserva Federal de Nova York a valorizar os ativos que comprou da Bear Stearns quando essa empresa entrou em colapso: The Portfolio Analytics Group (PAG ) É um grupo de risco e análise na BlackRock Solutions, que utiliza análises sofisticadas em negócios de renda fixa, patrimônio e alternativas para ajudar nossos clientes e gerentes de portfólio a compreender as exposições, a estratégia, o risco e os retornos de portfólio. O PAG fornece relatórios de risco diários e suporte analítico ad hoc para mais de 7 trilhões de ativos sob gerenciamento de risco em milhares de carteiras. Os analistas obterão uma ampla compreensão do negócio de gerenciamento de ativos e riscos, que inclui aprender sobre a ampla gama de valores mobiliários que nossos clientes negociam, como eles são cotados no mercado, como os analisamos dentro da BlackRock Solutions e quais as sensibilidades que eles têm para vários mercados Fatores. A BlackRock está profundamente envolvida no negócio de muitos jogadores financeiros. Durante muito tempo, tem sido confiável fornecer informações sobre preços de títulos e sobre o efeito de mudanças de mercado nas carteiras de clientes. Para esses clientes que utilizam o sistema de gerenciamento de investimentos da Aladdin, já existe uma conexão incorporada aos mercados de balcão para executar negócios de títulos com outros corretores e ECNs (redes de comunicação eletrônicas ou plataformas de negociação 8212, veja a caixa intitulada Execução de Comércio No diagrama). Este encanamento comercial incorporado torna indolor para seus clientes se conectarem à Aladdin Trading. A situação é uma vitória para os clientes: eles conseguem manter todas as conexões ECN atuais com Tradeweb e MarketAxess e todos os seus encanamentos para os vários corretores com quem eles fazem negócios. O Aladdin Trading é um complemento que exigirá um esforço mínimo para usar e economizará aos clientes o spread de 50 a 75 pontos-base que geralmente pagam um revendedor para executar um comércio. Claro, existem questões regulamentares em torno de Aladdin. Realmente é apenas mais 8220dark pool8221 que 8220cross comercializará 8221 entre compradores dispostos e vendedores. No entanto, o preço ao qual os negócios são cruzados deve ser tornado público. Além da necessidade de transparência do mercado, a maioria dos clientes da BlackRock8217s são fiduciários para entidades públicas, fundos soberanos, fundos de pensão e assim por diante, de modo que uma forma de auditoria ou divulgação desses negócios é vital. O BlackRock em si seria bem servido para divulgar estes preços publicamente, além de informá-los à fita agregada FINRA TRACE. A divulgação atrairia liquidez adicional para a plataforma Aladdin. A negociação de obrigações é pouco regulamentada, e a BlackRock pode estabelecer um padrão de mercado importante com este movimento. Aladdin tem uma nova lâmpada. Será esperado que leve luz para uma parte escura do mercado. Visão geral da Plataforma Aladdin Aladdin é um sistema operacional para gerentes de investimento que busca conectar informações, pessoas e tecnologia necessárias para gerenciar dinheiro em tempo real. A plataforma Aladdin combina sofisticadas análises de risco com ferramentas abrangentes de gerenciamento de portfólio, negociação e operações em uma plataforma única para poder tomar decisões fundamentadas, gerenciamento efetivo de riscos, negociação eficiente e escala operacional. Mais do que apenas tecnologia, a Aladdin alimenta a Inteligência Coletiva fornecendo ferramentas para ajudar sua organização a se comunicar efetivamente, resolver problemas rapidamente e tomar decisões informadas em cada etapa do processo de investimento. A Aladdin é uma plataforma de investimento de ponta a ponta que é: dependente de cerca de 25 mil profissionais de investimentos em todo o mundo (a partir de 93016). Desenvolvido por mais de 1.000 desenvolvedores focados em aprimoramentos contínuos disponibilizados para todos os clientes (a partir de 93016). Entregue como um serviço hospedado, incluindo a infraestrutura técnica Aladdin, administração de sistema e interface com fornecedores de dados e utilitários da indústria. A BlackRock opera uma fábrica de dados e análises com 800 profissionais focados na criação e controle de qualidade de dados e análises para clientes (a partir de 93016). Implementado em parceria com cada cliente. O BlackRock é parceiro dos clientes para oferecer suporte à implementação de amplificação de projetos de processos de negócios, gerenciamento de dados e serviços de configuração de sistema. Abrange o processo de investimento completo em todas as classes de ativos. Copie 2017 BlackRock, Inc. Todos os direitos reservados. 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